KDJ指標的特點(股票kdj指標使用技巧)

KDJ的三條線：

KDJ可以說是應用范圍最廣的震蕩型技術指標，就算新手也知道，中線看MACD，短線要看KDJ。

KDJ主要由三條線組成：K線、D線和J線。

眾所周知，技術分析的三要素，就是“量、價、時空”。

KDJ的優勢在于：相比只考慮了收盤價的均線和MACD，KDJ在構造中，額外包含了一定時空范圍的最高價和最低價的因素，所以它對價格的反映，更為全面，也更為敏感。

那么，為什么說KDJ是一個短線指標呢？

因為它包含的“時空”要素很短，只考慮一個短時間范圍內（9）的價格變化，同時又對計算后的“價”在更短的一個時間范圍（3）做了平滑處理。

之前咱們講過，一個技術指標最大的優點，同時也是它最大的缺點。

所以，價格敏感，既是KDJ的優勢，同時也是它固有的缺陷。

KDJ的原理：

KDJ作為一個震蕩指標，究竟捕捉什么信號？不要被金叉、死叉、背離、鈍化這些玄妙的名詞所迷惑，KDJ的原理濃縮成一句話，那就是“極限后的反轉”。

這句話里包含兩個要素，缺一不可。

一個是極限：價格在短時間內朝一個方向急速運行，直至動量耗盡；一個是反轉：價格開始回調并超過一定幅度，直至反向走勢確立。

按照這個思路，我們來分析一下，為什么說“低位金叉”才是買入的信號。

首先，KDJ如何才能處于低位？

KDJ三條線中：K線是由RSV計算來的，D線是由K線計算來的，J線是K線和D線計算來的，那么只要讓RSV足夠低就可以了。

按照RSV的取值邏輯，低位需要滿足以下兩個條件：

分子越小，也就是當日收盤價與9日低點的差值越小，RSV越低；這說明當日收盤價接近前期低點，或者本身就是新低；分母越大，也就是9日內最高價與最低價的差值越大，RSV越低；這說明短期跌勢兇猛，或者跌幅巨大。

這就是在“找極限”。

其次，是要形成金叉。

金叉就是K線從下上穿D線，我們已經知道了D線就是對K線進行3日移動平均處理。KD形成金叉，就跟短期均線與長期均線形成金叉類似，都代表了短期內有人愿意以更高的價格買入，而短期內賣出的人，都處于踏空狀態。

KD金叉，就意味著，短期內多頭已經搶過了市場的主導權，開始推動行情反向運行。

這就是在“等反轉”。

KDJ的應用：

1、為什么KD在50左右的金叉，不能作為買入信號？

因為沒有“找極限”，沒有前期的極限走勢，就意味著，沒有好的獲利空間；這時候下注，獲利的賠率不高，不劃算。

2、為什么單是J線下探到0值以下，不能作為買入信號？

因為沒有“等反轉”，沒有一定幅度的反向走勢，就不能確定下跌行情，是否還會繼續；這時候下注，獲利的概率不高，不劃算。

3、為什么說KDJ的背離意味著轉勢？

以底背離為例：底背離就是K線的走勢，一底比一底低，但是KDJ一底比一底一底高。

我們回想下RSV的取值邏輯，如何才能出現這種情況？

收盤價走低，分子變??；RSV還要走高，那只能是分母變小。也就是9日內最高價和最低價的差值縮小。

換句話說，當下跌的走勢由前期的急速下跌，變為近期的緩慢徘徊，下跌的幅度收窄了，速度放緩，說明勢能逐步衰弱，尋底可能不是一步到位，底背離就是在提醒投資者，“極限已至，反彈將出”，要時刻留意信號。

所以，通常說的金叉、背離都只是表象，KDJ作為一個震蕩指標，其核心原理就是去捕捉“極限后的反轉”。

順著這個思路，我們試著去分析各種所謂的KDJ戰法，比如在KDJ中找圖形形態，KDJ頭肩底、KDJ雙底等等，還有KDJ二次金叉、KDJ多次金叉的戰法，雖然方法不同，但最終目的都是一樣，都是為了能捕捉到“極限后的反轉”。

所以，KDJ的關鍵就是“極限”和“反轉”。只要抓住這兩個要素，就不會被眾說紛紜的偏方所迷惑。掌握了這個奧義，才能得心應手使用KDJ，在投資中持續穩定地獲得收益。

綜上：

KDJ像一位藝高膽大的偵查兵，既不像K線那樣勇猛果敢、殺伐決斷；也不像MACD那樣審時度勢、計出萬全；更不像均線那樣總攬全局、深謀遠慮。

它不在一線白刃拼殺，卻又始終不曾遠離戰場，通過敏銳地觀察，大膽地試探，一旦有機會出現，便會毫不猶豫地吃掉對方的先頭部隊。

KDJ這位偵查兵的作用，不是讓投資畢大功于一役，但是通過不斷獲利，來積累局部優勢，并最終化優勢為勝勢，量變引發質變，為投資者最終鎖定大局。

對KDJ感興趣的讀者，不妨閱讀下投帥專欄中的相關章節，里面對KDJ的應用做更具體的講解，包括：KDJ的基本應用、鈍化后的高階應用、與趨勢指標的配合使用；KDJ的參數設置、注意事項、優缺點以及改進方法等。

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